SKC코오롱PI 짱이네

한 결론 ​-정 이야기의 악재라는 나쁜 재료는 모두 나의 상황-추가의 악재는 또 무역 분쟁의 장기화와 화웨이 사테의 심화에 있는 sound-미-중 무역 분쟁의 핵심 산업 부문이 IT의 관계로 당장은 모든 악재는 IT부분에서 나 올 것으로 보이며 추가 악재에 대한 예측이 가지 않는 상황에서 섣부른 인수는 당분간 비추-2분기부터 모든 악재가 에 통쵸은도 내는 것이 보이 과인 이죠은목스토ー리ー 고도 매력적인 종목이 많아 당분간 잘 죠은보의 영역에 파악(상대의 비교에서 매력을 자른다)-다만 폴더블 폰이 다시 시장에 나 와서 큰 사건이 없다면 다시 주가의 반등은 가능할 것으로 보인다

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2. 투자 포인트 ​ 하나)대체의 바닥은 어디?-이 수급에 대한 부정적인 모습이 언제 끝나나.

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-SKC코오롱 PI의 고객 업체의 비율은 '삼성 35%+에키풀 25%+화웨이의 하나 3%+화웨이의 제외한 중화권 하나 7%+기타 하나 0퍼센트'​-SKC코오롱 PI(이하 동사)의 한 분기 실적은 스마트 폰 수요 침체에 따른 전반적인 스마트 폰 부속 시장 출하가 위축되면서 PI Film의 수요가 예상보다 약했고, 원자재 가격이 비싼 지난해 4분기 재고가 한 분기에 출하하며 수익성이 크게 악화됐기 때문 ​-역시한, 지금은 미중 무역 분쟁으로 츄은국스마ー토폰의 생산 위축 등의 불확실성 이쟈싱, 삼성 폴더블 출시 지연 등의 악재에 직면한 뒤 돌파구를 찾기가 힘든 점도 작용한 것으로 파악 ​-특히 하나 Q하나 9에키풀한 후아 권 고객사의 재고 조정으로 실적 악화를 경험하고 2Q하나 9에서는 수요가 회복되는 전 망이옷에 화웨이 제재와 에키풀 보복 우려가 언제까지 계속될지 모르고 주가가 송발용되면서 하락하기 ​-매출의 38퍼센트를 차지하는 두 고객 사향 수요의 불확실성이 커진 것이 주요 원인으로 파악 ​-향후의 화웨이와 에키풀의 수요는 삼성과 기타의 중화권 고객사에 넘어가면 SKC코오롱 PI에 실적 우려도 완화되겠지만, 이 역시한 불확실성이 높습니다 소리 ​-단, 2차전 지향 PI필름의 매출은 20하나 8년 320억원(매출액의 하나 3%)▶ 하나 9년 500억원(매출 비중 20%)으로 굳건하다

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2)2분기부터 회복은 가능한 것?​-2분기 매출액의 급격한 개선과 3분기 사상 최대 매출 예상 ​-2분기 매출액은 스마트 폰의 생산이 집중하고 있고 예년 수준으로 회복하고 원가 높은 재고 소진에 영업 이익률은 15퍼센트 이상을 달성할 것으로 보​-3분기 신규 카파의 가동과 주요 고객사의 PI필름 수요 본격화로 사상 최고의 분기 매출액 달성, 현실성에 대한 기대감 상승 ​-6~7월부터 신규 라인의 양산의 가동도 시작될 것으로 예상 ​-, 경쟁사들의 증설 분은 욘 스토리그와, 내년 초에 가동하게 공급 과잉에 대한 단기 우려 제한적 ​-화웨이의 스마트 폰의 문제에 대한 영향은 제한적 1것으로 보인다. 그렇게 본인의 사고는 센티로 잇소리 ​-PI필름 수요량 많은 하이옌·및 OLED채택, 스마트 폰의 비율 높아졌고 전 세계 스마트 폰 출하량의 급격한 하강이 없으면 PI필름 모드의 수요는 올해, 무난하게 증가해 ​-주원 재료 PMDA는 수급 완화로 2분기의 가격 대폭 하락, 하반기 이익률 개선 때문에 분석하는 것 ​-산업 카파의 확대에 따른 가격 경쟁이 시작되고도 경쟁사 대비 생산성과 수익성이 뛰어 본 인고의 출하량도 많아 경쟁에서 유리 ​ 3)의 추가 매력적인 부분은 없나?​-폴더블, 5G, 이차 전지가 PI필름의 장기적 수요 성장 높아질 것으로 전망 ​-단위의 가격이 비싼 폴더블 패널용 베이스 필름(사양의 업그레이드), 신규 도입되는 5G용 Modified PI필름 두다음 전지용 PI니스의 비율 한상차림 오본가 ASP개선하기 ​-방열 시트는 5G등의 발열 문제로 최 용랴은은 장기적으로 연간 10퍼센트의 증가가 예상된다

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-특히 새로 성장하고 있는 SDI경보나 다른 오프 치에햐은 원통형 전지에서의 PI Film의 매출은 이 회사의 한개 한벌의 산업용의 매출 성장세를 이끌면서 2020년 매출 비중 25%가까이를 차지할 것으로 보입니다 ​-폴더블과 이차 전지용 PI Film, 그 때문에 올해 2분기 램프 올라오고 있는 신규 CAPA 600톤의 가동률이 안정화 시기에 진입하는 2020년의 기대감은 긍정적

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